顺络电子15亿定增：小米产业基金成为战略投资者 22位核心高管共同享有实控权

2020/6/1 15:44:42 挖贝网邢荇

挖贝网 6月1日消息，顺络电子（002138）发布了近15亿的增资计划。据计划，公司将引进小米长江产业基金、安鹏资本等战略投资者，同时公司22位核心高管也将参与认购，成为公司的共同实控人。

小米产业基金成战投 22位高管成共同实控人

根据公告，顺络电子此次定增拟募资不超过14.8 亿元，发行价格为17.94元/股。募集资金扣除发行费用后投向片式电感扩产项目、微波器件扩产项目、汽车电子产业化项目及精细陶瓷扩产项目，各项目投入资金分别为5.3亿元、3.5亿元、3亿元及3亿元。

从公司引入的投资者类型来看，4名战略投资者分别为先进制造基金、小米长江产业基金、安鹏资本、荔园新导，认购比例分别为27.03%、13.51%、6.76%及12.16%。其中，先进制造产业基金是国家级产业投资基金，小米长江产业基金是小米集团旗下投资平台，安鹏资本为北汽集团旗下投资平台。

除了小米长江等战投之外，包含公司董事长袁金钰在内的22名核心高管合计认购比例为40.58%。顺络电子表示，本次非公开发行完成后以及《一致行动协议》生效后，袁金钰等22名核心员工将成为上市公司共同实际控制人。

在顺络电子看来，本次非公开发行旨在明确上市公司的控制权结构，有利于进一步优化公司治理架构，继续保持公司的稳健发展。据悉，拟成为上市公司共同实际控制人的22名核心员工中，袁金钰、施红阳和李有云为公司现任董事，李宇、郭海、高海明、徐佳和徐祖华为现任高管。

不过监管层却对22位核心员工成为共同实控人表示了质疑，深交所下发关注函要求顺络电子自查说明本次控制权变更事项是否构成管理层收购。

与前次募投项目有重合

从本次的募投项目来看，与前次募投项目多有重合。公司2017年非公开发行募集资金投资了四个项目，分别为新式片式电感扩产项目、新型电子变压器扩产项目、微波器件产业化项目及精细陶瓷产品产业化项目。从项目名称看，片式电感、微波器件及精细陶瓷这三个领域也是本次募投的方向。

资料显示，此次融资是顺络电子2007年上市以来第五次大手笔直接融资。上市以来顺络电子前四次合计直接融资25.44亿元，但累计分红却只有10.51亿元，12年来累计实现净利润则合计为27.60亿元。

据顺络电子测算，本次募投项目达产之后将新增年收入22.43亿元，新增税后利润4.03亿元，项目投资回收期在3.89年至5.58年之间。

从公司目前的盈利能力来看，2019年度，公司营业收入26.93亿元，同比增长14.02%；归母净利润4.02亿元，同比减少16.07%。

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