光正集团花7亿收购新视界眼科49%股权深交所质疑作价是否公允

2020/1/13 17:56:03 挖贝网邢荇

挖贝网 1月13日消息，光正集团（002524）耗资7.41亿自筹资金收购新视界眼科49%一事，被深交所问询。深交所要求其详细说明7.41亿元的作价是否公允。

作价是否公允、是否涉及重大违法

1月5日晚间，光正集团披露重大资产购买草案，公司拟通过支付现金的方式购买新视界实业持有的新视界眼科49%股权，交易金额为7.41亿元。本次交易对方新视界实业的实际控制人林春光是光正集团第二大股东，直接持有4.88%股份，且担任光正集团副董事长。

在本次关联交易前，光正集团就已经拥有新视界眼科51%股权。2018年，光正集团以6亿元的价格收购了新视界眼科51%股权，新视界眼科则承诺2019年度、2020年度的扣非净利润分别不低于1.3225亿元、1.5209亿元。经审计，新视界眼科2018年扣非净利润约为1.1637亿元，业绩承诺完成率为101.19%。

本次收购49%股权交易对价为7.41亿元，据此计算100%股价对应的交易价格为15.12亿元左右。但根据前次51%股权6亿元收购来计算，当时新视界眼科100%股权价格接近11.76亿元。时隔19个月，新视界眼科股价增长了近3亿元。

除此之外，新视界眼科的员工数量较2017年底合计减少了175人，目前医护人员总数为677人，运营人员总数为403人。新视界眼科医院租赁的经营场所面积也较2017 年12月31日物业面积相对减少了13.75%。

人员减少，经营面积缩减，业绩承诺超额完成1.19%，但整体股价却较上次增长了近3亿元。这场时隔19个月之后的再次收购引起了深交所的关注，深交所要求光正集团结合相关数据详细说明此次关联交易定价是否公允，新视界眼科的营业收入增长是否具备可持续性。

自筹资金收购或能扭亏

值得一提的是，光正集团表示此次将花费7.4亿的自筹资金，实现对新视界眼科的全控。

然而截至去年三季度末，光正集团期末货币资金仅为2.56亿元，扣非净利润亏损317.54万元。深交所关注函显示，截至2019年7月31日，光正集团资产负债率为51.88%，根据备考审阅报告，收购完成后光正集团备考资产负债率增加至79.15%。

光正集团2010年上市。从近几年的财务数据来看，原本主营钢结构、金属材料、活动板房和建筑材料的生产和销售的光正集团自2013年开始，就已经连续六年扣非净利润亏损，六年间累计亏损金额超过3亿元。

在此情况下，交易对手方新视界眼科也先后作出业绩承诺。其中，新视界眼科2018实现扣非归母净利润1.16亿元，完成当期1.15亿元的业绩承诺。

此次交易中，新视界眼科承诺2019年和2020年的扣非归母净利润分别不低于1.32亿元、1.52亿元。而2019年前七月，新视界眼科扣非净利润就已经达到0.53亿元，实现业绩承诺的四成。本次收购获奖助力光正集团扭亏。

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