通业科技、恒宇信通、双乐颜料三家首发过会

2020/11/3 20:58:05 挖贝网邢荇

挖贝网 11月3日，据深交所官网显示，通业科技、恒宇信通、双乐颜料三家首发企业通过上市委审议。

上述三家公司均为实体企业，通业科技是一家主要生产轨道交通机车车辆电气产品的公司。恒宇信通的主营业务为直升机综合显示控制设备的研发、生产、销售。双乐颜料主要产品为酞菁系列及铬系颜料。

通业科技

挖贝研究院资料显示，通业科技是一家主要从事轨道交通机车车辆电气产品的研发、生产、销售和维保服务的公司。2019年，该公司的营业收入为3.89亿元，净利润为0.74亿元。

本次公开发行，通业科技拟招募股数不超过2,560万股，募集资金3.84亿元。主要用于轨道交通电气装备扩产项目、维保基地及服务网点建设及升级项目、研发中心升级建设项目、信息管理系统升级建设项目、补充流动资金。

针对通业科技，创业板上市委提出问题主要有：

1.发行人2020年1-6月主营业务收入较上年同期下降幅度较大。请发行人代表说明新冠疫情对其持续经营能力的具体影响。请保荐人代表发表明确意见。

2.发行人固定资产规模较小。请发行人代表结合主要产品的生产流程、工艺、产能以及可比公司的相关情况，说明业务模式的商业合理性。请保荐人代表发表明确意见。

3.发行人存在部分先发货后签订结算合同的销售模式。请发行人代表说明与客户发生争议时的解决方式。请保荐人代表发表明确意见。

除此之外，通业科技还需要对以下问题进行落实：

请发行人在招股说明书重大事项提示中补充披露先发货后签订结算合同销售模式下的相关风险，以及与客户发生争议的解决方式。

恒宇信通

恒宇信通的主营业务为直升机综合显示控制设备的研发、生产、销售。本次拟公开发行不超过1500万股，拟招募资金4亿元。

根据招股书，恒宇信通近三年净利润分别为6,167.87万元、1,510.92万元和7,765.59万元，研发费用为1666.88万元、1776.51万元、1864.73万元，分别占营收的10.68%、13.18%、9.79%。

针对恒宇信通，创业板上市委提出问题主要有：

1.报告期内，发行人调整了收入确认时点。请发行人代表说明调整收入确认时点的依据以及对报告期内收入、成本、利润等关键财务数据的影响。请保荐人代表发表明确意见。

2.请发行人代表说明：（1）报告期发行人在尚未签订销售合同、仅获取投产通知函安排发货的情况下，确认收入时判断经济利益可以准确计量并流入企业的依据；（2）对军方尚未审价的产品按暂定价计算收入的依据和军方审价的时间周期，以及报告期内军方审定价和暂定价的差异对于财务报表的影响。请保荐人代表发表明确意见。

3.报告期内，发行人管理费用率和研发费用率低于同行业可比公司。请发行人代表说明其商业合理性以及如何保持核心竞争力。请保荐人代表发表明确意见。

4.请发行人代表结合目前公司治理、内部管理分工的实际情况，说明实际控制人变更对发行人业务稳定的影响及相关应对措施。请保荐人代表发表明确意见。

双乐颜料

双乐颜料主要从事酞菁系列及铬系颜料的研发、生产、销售。本次拟公开发行股票不超过2500万股，拟募集资金6.52亿元，用于年产22600吨酞菁颜料项目、补充营运资金和偿还银行贷款。其中，年产22600吨酞菁颜料项目拟使用5.02亿元，补充营运资金和偿还银行贷款使用1.5亿元。

针对双乐颜料，创业板上市委提出问题主要有：

1.发行人生产中存在一定污染排放，铬系颜料在越来越多的领域被限制使用。请发行人代表说明国家环保政策升级对发行人持续经营的影响。请保荐人代表发表明确意见。

2.请发行人代表进一步说明其持续研发能力与核心竞争力。请保荐人代表发表明确意见。

3.报告期内，发行人第三方回款主要集中在巨和远东有限公司代部分境外客户向发行人支付货款。请发行人代表说明巨和远东有限公司同时为发行人多家境外客户处理相关货款结算的商业合理性。请保荐人代表发表明确意见。

除此之外，双乐颜料还需要对以下问题进行落实：

请发行人在招股说明书重大事项提示中补充披露铬系颜料被限制使用的政策要求对发行人持续经营带来的风险。

通业科技恒宇信通双乐颜料