口罩股板块从“骄傲”变“谦虚” 国内外市场前景究竟如何？

2020/3/11 20:56:17 挖贝网黄伟

近日，针对媒体和股民反映强烈的一些A股上市公司借疫情蹭口罩热点拉抬股价的不良风气，一场监管风暴席卷口罩股，导致口罩股板块在3月10日大跌，3月11日也继续调整，部分股票连续两日触及跌停。

毫无疑问，监管风暴的冲刷对于之前的口罩板块去伪存真大有裨益，没有真板斧的假李逵露出外强中干的丑态，被市场淘汰，而真正的板块硬核将被股民识别。

国内疫情还没有结束，国外疫情更是狂飙突进，口罩防护用品市场前景将决定板块未来表现。

监管风暴之下口罩股板块从“骄傲”变“谦虚”

春节后A股市场最热的板块莫过于口罩概念，Wind数据显示，2月3日以来，口罩指数累计涨幅逾56%。其中，股价涨幅逾1倍的口罩概念股高达7只。

但是，由于很多口罩防护概念公司存在种种“蹭热点”的嫌疑现象，因此被媒体群起而攻之。舆论起到了作用，交易所逐步对“蹭热点”对所谓口罩防护概念公司加强了监管。据不完全统计，2月3日以来，针对疫情防控概念股的炒作，沪深交易所共计下发了关注函、监管工作函、监管函等函件逾30份。

不过在本周之前，口罩板块涉嫌蹭热点的公司都是“骄傲”的，都在用“公告宣”、“互动宣”、“官微宣”等各种方式释放本公司积极推进口罩生产信息，以证明股价暴涨有理。

3月1日开始，新《证券法》正式实施，强调了信息披露及时、真实、准确、完整、简明清晰、通俗易懂的要求，同时，对于上市公司及相关主体信息披露违法行为，新《证券法》将处罚上限从六十万元提高至一千万元，相关主体还需承担民事赔偿责任。

随着新《证券法》推动的监管风暴到来，市场画风突变，一系列口罩概念公司不再振振有词，而是纷纷发出“谦虚” 的信息，说明相关风险，提示投资者注意。

例如，合锻智能2月27日在互动平台称研发的口罩机相关装备正处于安装调试阶段。3月3日在互动平台表示熔喷布口罩己送检。2月28日的5.26元暴涨至3月9日的7.40元，其间包括三个涨停板。

3月9日晚间，合锻智能发布股票交易异常波动公告称，截至目前，公司尚未取得检验检测结果合格的相关报告，并且公司经营范围未变更完毕，也未取得医疗器械等业务的许可证书，口罩业务暂不具备商业化的条件。3月10日，公司股票跌停。

国内口罩供求矛盾缓解出口导向方兴未艾

当监管风暴冲刷口罩板块泥沙之后，口罩板块的表现将更多取决于口罩的市场供求关系。

3月2日，国家发改委发布消息称，我国口罩日产能产量连续快速增长，突破1亿只。据国家发展改革委调度数据显示，2月29日，包括普通口罩、医用口罩、医用N95口罩在内，全国口罩日产能达到1.1亿只，日产量达到1.16亿只，分别是2月1日的5.2倍、12倍，其中，医用N95口罩日产能产量分别达到196万只、166万只，因此口罩供需矛盾已经缓解。

从消费者直观感受来看，之前的“一罩难求”现象已经有所缓解，不少网上平台开始每天放送一批现货，越来越多的消费者能够买到口罩，价格也有所下降。

不过，在国内需求趋缓的利空背景下，口罩企业却迎来了国际市场的利好，而且是市场需求和原材料成本两方面的利好。

由于新冠肺炎疫情快速蔓延到100多个国家，截至3月11日19点，除中国外的确诊病例已达39629个，并且在意大利、韩国、日本、伊朗、德国、法国、美国等国形成爆发态势，这些国家都是5000万人口以上的人口大国，因此国外市场对于口罩的需求量与日俱增。

而这些国家的口罩产能普遍不足，尤其是3亿多人口的美国，90%的口罩靠中国供应。作为世界最大的口罩生产国，中国的年产量占全球约50%，因此出口潜力很大。

在原材料成本方面，制造口罩所使用的无纺布的主要原材料是石油基化工品PP纤维料，中国也是主要生产国。由于全球经济受到疫情冲击，再加上沙特和俄罗斯为争夺市场份额开打价格战，导致原油价格从1月的50美元以上暴跌至30美元左右，因此中国化工企业的原材料成本大幅降低，进而导致口罩企业的原材料成本大幅降低。

市场需求和原材料成本此消彼长之间，中国口罩企业的利润空间大幅扩张，甚至有市场分析称“口罩产业链迎来了百年不遇的高光时刻”。

总而言之，口罩市场前景还是相当看好的，不过机遇只给那些拥有真材实料的口罩生产企业。

口罩前景