滨化股份拟发行10亿元债务融资工具赋能绿色化工战略转型

2025/12/18 14:22:10 挖贝网李辉

近日，滨化股份（601678.SH）发布公告称，公司董事会已全票审议通过拟发行不超过10亿元非金融企业债务融资工具的议案，募集资金将用于生产经营、债务偿还、项目投资等多元用途。此次融资动作恰逢公司推进战略转型与赴港上市的关键节点，有望成为其优化资本结构、推进“新能源+化工”一体化战略的重要支撑。

公告显示，本次债务融资工具品种灵活多元，涵盖超短期融资券、中期票据、科技创新债券等多种形式，期限最长不超过5年，将采取分期公开或非公开发行方式进行。此举核心目的在于拓宽融资渠道、优化融资成本结构，为公司核心项目建设与业务规模扩张提供长期稳定的资金支持。截至2025年三季度末，公司资产总额达240.47亿元，前三季度经营活动产生的现金流量净额同比激增361.19%至14.85亿元，稳健的财务基本面为本次债务融资提供了坚实支撑。

更值得关注的是，近期大公国际资信评估有限公司通过对滨化股份主体信用状况进行分析和评估，确定公司的主体信用等级为 AA+_sti，评级展望为稳定。该评级充分印证公司经营稳健、偿债能力强劲、发展预期明确，有助于降低融资成本和增强市场对公司的信任度，也为债务融资工具的顺利发行进一步筑牢信用支撑。

本次融资有望加速公司“北鲲计划”下绿色化工转型布局。其中，公司斥资14.21亿元建设的源网荷储一体化项目正稳步推进，建成后年供绿电4.24亿kWh，将使北海基地绿电占比超60%，每年减排二氧化碳45万吨，既契合“双碳”目标，又能通过能源自给降低生产成本。分析指出，债务融资工具的募集资金将有效缓解项目建设资金压力，加速“新能源+化工”耦合模式的落地见效。

在资本运作层面，本次债务融资与赴港上市进程形成战略呼应。据悉，滨化股份已于2025年10月22日正式向中国香港联交所递交H股上市申请，启动“A+H”双资本平台布局。港股募资金额将重点投向绿能、高端电子化学品等领域，而本次债务融资工具的发行，将在港股上市过渡期内优化公司债务结构、补充流动资金，为战略项目连续性提供保障。截至2025年三季度末，公司资产负债率为52.37%，处于行业合理水平，通过多元融资工具组合，有望进一步优化财务结构，提升国际资本市场认可度。

业绩表现为融资提供了有力支撑，2025年前三季度，公司实现营收111.48亿元，同比增长47.35%，创同期历史新高;利润总额同比飙升78.82%至3.20亿元。子公司碳三碳四综合利用项目已实现全面投产，推动前三季度相关核心产品销量持续放量，MTBE等碳三碳四化学品出口销量持续提升，为公司国际化布局筑牢基础。

滨化股份此次债务融资工具发行，既是应对行业周期波动的财务优化举措，更是支撑绿色化工转型的前瞻性布局。随着“北鲲计划”的深入推进与港股上市进程的稳步开展，公司有望在全球化工行业绿色转型浪潮中抢占先机。

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滨化股份拟发行10亿元债务融资工具 赋能绿色化工战略转型

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