北交所首只ESG主题基金设立！金责ESG投资基金补足市场空白

2024/3/25 20:21:56 金长川资本

2024年3月25日，由中国企业改革与发展研究会、中国社会科学院国有经济研究智库、中央企业ESG联盟主办，责任云研究院承办的“ESG中国论坛·月坛沙龙——指南6.0启动暨‘中国ESG研究十大课题（2024）’集中开题会”在京召开。国务院国资委、中国社科院、中国企业改革与发展研究会、中央企业ESG联盟成员单位、各行业协会、企业及媒体代表等各方嘉宾参加会议。

中国企业改革与发展研究会会长，国务院国资委原党委委员、秘书长彭华岗，中国社科院经济研究所所长黄群慧，国务院国资委社会责任局副局长汪洋作开场致辞。中国上市公司协会党委委员、副会长潘春生，中国煤炭工业协会副会长孙守仁，华润集团办公室副主任杨勇，伊利集团可持续发展委员会秘书长、中国绿化基金会理事乔璐，腾讯社会价值中心战略传播负责人傅剑锋作主旨发言。会议举行金责ESG基金成立仪式，北京金长川资本管理有限公司创始人、董事长兼总裁刘平安介绍了金责ESG基金的有关情况。

中国企业改革与发展研究会副会长，中国一重集团有限公司原董事长、党委书记刘明忠作会议总结。会议由中央企业ESG联盟副理事长兼秘书长、国务院国资委机关退休干部局原局长范建林主持。

金责ESG基金成立仪式

金责ESG基金由北京金长川资本管理有限公司（简称“金长川资本”）联合责任云集团共同发起，是北交所首只ESG股权投资主题基金，基金规模3亿元。

刘平安在成立仪式上表示，金责ESG投资基金的设立不仅补足了北交所的市场空缺，是一次里程碑式意义重大的新模式探索，更是顺应时代趋势，践行投资者责任，助力北交所优质企业建立ESG体系、实现高质量发展的举措。

一、ESG投资契合我国高质量发展与经济转型升级要求

ESG投资理念将环境、社会责任与公司治理三大因素嵌入投资决策范围，强调既要追求财务回报，也要考虑环境、社会和公司治理等影响公司可持续发展的非财务因素回报，正在全球投资界占据越来越重要的分量。到2022年底，全球ESG基金总规模达24970亿美元，ESG基金总数达7012只；据有关机构预测，到2026年，全球资产管理公司管理的ESG 相关资产将从2021年的18.4万亿美元增加到33.9万亿美元，ESG资产预计复合增长率为12.9%，将占到全球资产管理总量的21.5%。

总体来讲，相对于欧美等发达经济体，中国的ESG投资起步较晚，目前方兴未艾，处于高速发展中。截至2022年末，国内公募ESG基金产品共323只，总规模超4300亿元；绿色债券市场ESG类债券全市场发行量为5509亿元。但相对于其他金融投资，私募股权基金的ESG投资目前相对落后，刚刚起步。

为什么需要在一级市场展开ESG投资？

我国ESG资管产品中私募股权基金不足20%。ESG的缺失在私募股权投资市场更为明显，国内的私募股权投资尚未广泛地引入ESG体系，信息披露机制、ESG评价机制及专业的第三方服务均有待完善。然而，ESG投资不仅适用于成熟企业和上市公司，在一级市场同样需要，早期初创企业越早意识到ESG的重要性，对其长期的发展越有利。

虽然ESG投资在我国起步较晚，但ESG投资高度契合我国高质量发展与经济转型升级要求，有广阔的发展空间和市场基础。此外，从投资实践的角度来看，ESG投资提供了一个全面、统一的框架，ESG投资策略的使用使基金能够获取并利用更多的信息，这有利于基金更好地识别优质投资标的。另外，ESG投资策略可以帮助基金规避潜在风险，忽视ESG风险可能会导致重大负面事件的发生，进而带来商誉的损害甚至投资损失。

二、北交所首只ESG主题基金

金责ESG投资基金将主要对拟北交所IPO公司、北交所IPO战略配售项目进行投资。虽然北交所已经发布《上市公司可持续发展报告（指引征求意见稿）》，然而，无论北交所二级市场或是一级市场，此前都没有ESG主题基金，本基金将填补市场空白。同时，双方集结优势，强强合作，基金主题鲜明，策略清晰，相关资源到位，具备投好和投专的潜质。

金长川资本与责任云集团还将合作探索构建适用于一级市场股权投资的ESG投研体系。金责ESG投资基金的评价体系将涵括ESG三大领域的内容，如环境（E）就包括：是否处在节能环保产业；技术产品对环境的影响；清洁能源利用；能源节约的程度；自然资源保护和管理；污染防治和生态保护；环境法律法规遵守等。在行业上，金责ESG投资基金将聚焦于节能环保、生物医药、新能源、新材料四大领域，并针对每一个领域的特点，设置该领域在环境（E)、社会责任(S)、治理（G)方面的不同权重比例。

同时，在投后赋能上，将通过对被投企业常态化监测、ESG培训、指导ESG信披等，加强投资组合的ESG属性。在这一过程中，通过股东主张（active ownership）策略，即践行ESG投资理念的股东，以“股东”的身份推动企业展开更加积极、主动的ESG实践，推动被投企业展开符合ESG理念的业务经营，促使企业维护环境、履行社会责任、改进公司治理。

北京金长川资本管理有限公司是一家专业的私募股权基金管理机构，公司围绕信息科技、生物医药和高端装备制造等硬核科技领域进行投资，且专注于北交所拟上市项目进行股权投资。金长川资本探索出资产“安全性、流动性和收益性”平衡兼顾的投资策略。金长川资本已经投资80多家企业，其中已有40多家企业在北交所、科创板和创业板上市，包括连城数控、观典防务、诺思兰德、晶赛科技、三元基因、德瑞锂电、恒进感应、惠丰钻石、曙光数创、康乐卫士和锦波生物等北交所优质上市公司。

责任云（北京）控股集团有限公司（简称“责任云集团”）是中国企业社会责任/ESG/可持续发展领域的专业机构，服务国资委、财政部等国家部委，北上广等地方政府，150余家世界500强企业，72家中央企业集团公司，与中国社科院、清华大学、北京师范大学等教研机构建立战略合作伙伴关系。

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