友谊的小船要翻？2018年258家新三板企业更换督导券商

2018/4/11 9:17:51 赵晓婧赵晓婧

今天，弘顺科技交不起督导费刷了新三板的朋友圈，这是新三板市场冷淡的一个极端个例。

但新三板督导这个活不好干，确属千真万确。挖贝新三板数据显示，目前，中投证券、安信证券、中信证券正在上演“大撤离”。另一方面，2018年以来，258家新三板企业更换了持续督导券商。

258家企业更换督导券商

在新三板上，主办券商和挂牌企业是紧密相连的共同体，特别是对于主办券商来说，一旦自己督导的企业出现问题，主办券商就会受到牵连。特别是，当企业受到处罚时，主办券商常常也会受到相应处罚。

就拿鸿顺科技来说，企业交不起督导费，主办券商财通证券还得勤勤勉勉为其工作。这个特例一方面说明了主办券商和企业之间的命运共同体的关系。另一方面也告诫了主办券商在选择企业的时候，一定要慎之又慎。

这种选择，当然也是双向的。在主办券商选择企业的时候，挂牌企业也在选择主办券商。

据挖贝新三板研究院数据显示，截止到发稿时，今年已经有258家企业更换了持续督导券商。从解除持续督导业务的券商方面来看，共计涉及69家券商。

挖贝网通过采访梳理发现，挂牌企业和主办券商“分手”的原因主要有两方面，一方面是主办券商战略有变，已然放弃新三板持续督导业务；另一方面是挂牌企业由于并购或转板而解除持续督导协议。

而在转督导的258家挂牌企业中，有18家企业在2017年有过违规行为，其中，12家企业因未按时披露定期报告被股转出具警示函处分，1家企业因信息披露虚假或严重误导性陈述，被证券会给予公开处罚决定，另外5家企业因未依法履行其他职责被相关部分给予相应处罚。

转督导企业2017年违规信息（挖贝新三板研究院制图）

三大券商“撤离”新三板

在这波换主办券商的洪潮中，有3家券商选择战略性退出。

据挖贝新三板研究院统计，今年解除持续督导业务数量最多的是中国中投证券、安信证券和中信证券，解除企业数量分别达到了24家、22家和17家。三大券商合计解除企业数量达到63家，占比为24.4%。

而接手持续督导业务数量最多的是长江证券、首创证券和东吴证券，接手企业数量分别达到了38家、16家和14家。

另外，在这波洪潮中，也惊现“奇葩”企业——国人未来，它没有主办券商已经8个月了。根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》的相关规定：“主办券商与挂牌公司解除持续督导协议，挂牌公司未能在股票暂停转让之日起三个月内与其他主办券商签署持续督导协议的，全国股份转让系统公司终止其股票挂牌”。