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全国股转公司发41份半年报问询函 这八个方面被重点关注

2019/11/26 19:54:44      挖贝网 李矛,张窦

新三板全面深化改革即将落地,全国股转公司对挂牌公司的监管不但没有放松,反而趋严。

据挖贝网不完全统计,截至到11月25日,全国股转公司一共发出41份半年报问询,比去年整个半年报问询数量还多出5份。41家收到问询函的企业,普遍业绩不佳,29家上半年业绩亏损,且21家公司的2018年财报便被出具非标意见。

从问询内容看,涉及会计处理合规性、公司治理与内部控制、持续经营能力等方方面面。其中,应收款账、持续经营能力是全国股转公司关注的两大重点问题,分别有16家、15家公司被问及。

据了解,今年5月份,全国股转公司上线了“ReGo挂牌公司风险画像系统”,这是一套基于AI模型协助财报审查系统,更有利于多角度判别公司风险。

关注重点一:应收款项,16家公司被问及

应收款项是全国股转公司关注频率最高的一项,应收款项的重点关注区域,具体分为应收账款和其他应收款两块。

应收账款,是企业在销售产品、提供劳务的过程中,应该向购货方收取的款项。形成应收账款的原因是赊销,也就是手里只有白条,没有拿到实实在在的现金。应收账款长期得不到收回,易形成坏账损失。不论是A股市场还是新三板市场,应收账款都是重点关注对象之一。

而其他应收账款,是公司除应收票据、应收账款、预付账款等以外的其他各种应收、暂付款项,基本是个“杂货铺”,各类往来资金混于其中,因此也成为监管的核心之一。

16家挂牌公司均被问到应收账款或其他应收款,比如尚未收回的应收款项是否充分计提等。

金润科技,2018年8月对外垫付了2亿元借款资金, 2019年7月,公司起诉借款方以追回借款,同时在半年报中未对所形成的2亿元其他应收款进行计提。全国股转公司要求其说明其他应收款未计提减值的依据及其合理性、2 亿元款项的追偿计划等。

关注重点二:持续经营能力,15家公司被问及

企业具备持续经营能力,一直是全国股转公司关注的重点问题。新三板对拟挂牌公司无硬性的财务指标,但明确规定要具备持续经营能力。近年来,全国股转公司对企业可持续经营能力的相关规定也不断细化。

目前收到半年报问询函的41家企业中,15家被问及是否具备持续经营能力。

高奇电子,2012年至2018年连续7年亏损。今年上半年,公司营业收入下滑33%,业绩亏损152万元,货币资金仅27万元,并且丢失了曾为公司贡献八成以上收入的第一大客户。全国股转公司要求其说明公司是否存在营运资金不足的风险、说明目前的生产经营状况等。

东电创新,截至报告期末合并报表未分配利润累计金额为-3554.6万元,实收股本8000万元,未弥补亏损超过实收股本总额三分之一。被要求说明持续经营能力。

关注重点三:偿债能力,9家公司被问及

偿债能力指企业用其资产偿还债务的能力。企业是否具有支付现金和偿还债务的能力,是其能否健康生存和发展的关键。

9家企业的偿债能力引起了全国股转公司的关注,它们多是账上现金不足、负债高企。

凌志股份报告期内流动资产为2.93亿,流动负债为6.4亿,流动负债远高于流动资产。被问及是否面临偿债困难。

源和药业短期借款余额2.15亿,而货币资金仅为120.77万元。公司流动资金紧张,已有借款逾期并涉及诉讼。被问是否存在逾期无法偿还借款的情形

关注重点四:营收变动,9家公司被问及

营业收入是企业从事主营业务或其他业务所取得的收入,是企业的主要经营成果,取得利润的重要保障。营收变动异常,一定程度上代表企业经营状况不稳定。

9家企业营收变动引起全国股转公司关注,它们有的营收大幅下滑,有的营收增长,但成本下滑,营收与成本变动不一致。

呈创科技上半年营收10.44万元,同比下降幅度达99.9%。公司称,营收变动是由于会计政策变更导致。全国股转公司要求其说明报告期内营业收入大幅下降的原因及合理性。

捷尚股份在2018年营收下降56%,今年上半年营收增长11.5%,但营业成本却下滑23.4%,被要求说明收入与成本变动不一致的原因及合理性。

关注重点五:员工相关问题,7家公司被问及

稳定的员工团队是企业健康运行的重要保障。全国股转公司关注的员工相关问题,主要是员工人数的变动和应付职工薪酬,前者的关注频率相对更高。

据挖贝网不完全统计,7家公司被问及员工相关问题,其中5家被问员工人数下滑的原因等,2家被问应付职工薪酬明显增长的原因。

迈科智能员工总数由期初的2084人减少至期末1473人,减少了30%,且减少的员工中九成以上是生产人员。公司被问员工大幅减少的原因、对未来生产经营的影响。

赞普科技员工总数从138人降至87人,但报告期末的应付职工薪酬余额273.46万元,较期初增加115.93万元。公司被要求说明拖欠员工工资具体情况和金额,是否涉及劳动仲裁或诉讼。

关注重点六:预付款项,7家公司被问及

预付款项是公司预先支付给供货单位的供货款、材料款等。公司若在预付款项后,不能收到货物或不能按期收到货物,会造成经济损失。

7家公司被问询内容中包括预付款项。

特耐股份报告期末的预付款项余额为7171万元,其中账龄2年以上占56.38%。被要求说明预付款项长期未结转的原因、是否存在无法收回的风险。

关注重点七:存货,7家公司被问及

存货是指企业在日常经营活动中持有的产成品、在产品、原材料等。7家公司被问及存货是否充分计提跌价准备等。

大地和在6月末存货账面余额为2.65亿元,发出商品账面余额为5707万元。报告期末存货账面价值2.15亿元,占流动资产的44%,存货周转率仅0.2。全国股转公司要求其说明:发出商品长期未结转的原因;与同行业相比,公司存货周转率是否偏低。

关注重点八:毛利率,6家公司被问及

毛利率是对企业盈利能力分析的关键因素,反映了业务转化为利润的核心能力。6家公司因毛利率明显增加或下降,被全国股转公司问询。

顶峰影业上半年毛利率为82.78%,与2018年的38.7%相比,上升了44个百分点。公司被问毛利率水平、变动趋势与同行业公司是否存在重大差异,说明原因及合理性。

金大股份毛利率则是由去年上半年的7.92%变为今年上半年的-42.79%,被要求说明毛利率大幅下降的原因及为改善盈利情况拟采取的措施。

公开问询是新三板挂牌公司信息披露监管的重要工作方式,对提升挂牌公司信息披露质量、及时向市场释放风险信号、有效引导市场主体规范运作具有重要意义。全国股转公司持续加强挂牌公司财报问询力度,以降低投资者的信息收集成本,净化市场环境。