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福玛特“上市梦”破碎 A股金莱特移情别恋

2018/9/16 9:04:45      挖贝网 李矛

  为“嫁给”上市公司,新三板挂牌公司福玛特(837916)曾经放弃IPO,结果竹篮子打水一场空。

  近日,金莱特(002723)和福玛特分别在深交所、全国股转系统发布分手公告。从2份公告措辞来看,金莱特主动放弃此次并购,并且已找到新并购对象,新标的体量比福玛特更大。

  对“新欢”,金莱特开出的条件更好,新标的估值9亿,采取全现金方式。对于福玛特,金莱特当时并没有给出明确估值,收购方式为发行股份及/或支付现金。

  “恋爱”3个月分手

  金莱特与福玛特,从公开“恋情”到分手,时间不到3个月。

  2018 年 6 月 19 日,福玛特发布公告称,公司实际控制人宋红丽与与金莱特签署了《意向性协议》,金莱特拟收购福玛特股权的相关事项。

  《意向性协议》显示,金莱特将以发行股份及/或支付现金的方式收购福玛特100%股权。福玛特的整体估值及交易对价以具备证券从业资格的会计师以及评估师对标的公司的审计、评估结果为基础,由双方另行协商并在后续签署正式股权转让协议中确定。

  挖贝网对比双方发布的资产重组公告,双方对此次并购披露信息存在明显温差。

  金莱特在相关公告称,福玛特承诺2018年-2020年三个会计年度经审计标的公司净利润合计达到9547.58万元。福玛特对此只字不提。

  福玛特遗漏对赌条款,“恋情”刚开始就显得不那么甜蜜。

  从另一个角度看,这场“恋情”跟像极了明星恋情,见光死。不到3个月,这场“恋情”就宣告结束。

  2018 年 9 月 12 日,福玛特表示,宋红丽与金莱特经过充分沟通后,双方均认为各自诉求存在较大差异,公司股权转让事项不再继续进行。经双方慎重研究并协商一致,2018年 6 月 14 日,公司实际控制人宋红丽与金莱特签署的《意向性协议》终止。

  福玛特被抛弃

  “恋情”宣言双方不同调,“分手”宣言,双方温差更大。福玛特明显想好合好散,金莱特则是做不了恋人连朋友也不做了的态度。

  福玛特称是各自诉求存在较大差异。金莱特将责任直接推给对方,并列出3条详细的理由:

  1)福玛特2018年上半年实现归属于挂牌公司股东的净利润250.30万元,归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-743.98万元,盈利状况不及预期,较其前期盈利预测存在较大差异;

  2)通过对福玛特目前市场份额、竞争对手、技术优势、成本分析及现金流情况等情况进行分析,公司初步判断标的公司未来加权平均资本成本(WACC)较大且可能高于预期,此项收购不能有效降低上市公司的资本成本;

  3)公司与福玛特在企业文化、区域文化等文化与人文因素上存在差异,对未来产业整合存在风险。

  金莱特的态度:福玛特不是“结婚”对象。

  金莱特移情别恋

  抛弃了福玛特,金莱特同时宣布新收购标的。

  金莱特称,结合公司业务战略布局,为了提升公司综合竞争实力、切实维护全体股东的利益,经公司慎重考虑,公司于2018年9月12日与中建城开环境建设股份有限公司(简称“中建城开”)的控股股东、实际控制人姜旭签署了《重大资产重组意向协议》,变更中建城开100%股权为本次重组标的,并向深圳证券交易所申请股票复牌,继续推进本次重大资产重组事项。

  从财务数据看,中建城开明显要好。截至2017年12月31日,中建城开实现营业收入1.67亿元,净利润5233万元,总资产12.6亿元,净资产6亿元。

  对“新欢”,金莱特诚意更足:以现金支付方式受让中建城开100%股权;初步确定中建城开的整体估值不低于9亿元。

  与此同时,中建城开承诺2018年度、2019年度、2020年度、2021年度实现的净利润分别不低于9000万元、1.2亿元、1.6亿元、2亿元。

  中建城开做建筑施工业务,业务范围涵盖了房屋建筑工程、路桥、绿化、水利、电力等市政公用工程。福玛特从事家用智能服务机器人的自主研发设计以及销售业务,主营产品包括扫地机、机器人、除螨机等系列产品。

  面对寒冷的资本市场,金莱特很务实:找漂亮的恋爱,找会过日子的结婚。