建艺集团成功牵手建星建造 “1+3”战略迈出坚实一步

2022/12/22 17:07:09 挖贝网

建艺集团（002789）周三盘后发布公告，随着资产过户手续全部办理完毕，其收购广东建星建造集团有限公司（下称“建星建造”）80%股权重大资产重组事项宣告顺利完成，这也意味着珠海香洲区国资委在入主建艺集团后，为其量身打造的以大建工平台为核心抓手的“1+3”战略迈出了坚实的一步。

特级资质建工企业纳入麾下大建工平台添重要砝码

建艺集团是全国建筑装饰百强企业，但由于近年来房地产行业政策趋紧，景气度持续下滑影响，资金链也一度极度紧绷。珠海香洲区国资委旗下的正方集团以“白衣骑士”的身份出现，在2021年底成为建艺集团的掌舵人。

正方集团入主后，从业务、资金、管理等多维度、多层面对建艺集团的发展进行赋能，重新对公司的组织架构及业务布局进行了梳理及优化，制定了以建筑工程平台为核心引领，新能源科技平台、产业资本平台、商业发展平台多轮驱动的“1+3”战略布局的战略路径。而此次以7.2亿元现金收购建星建造80%股权，即是打造并完善建筑工程平台的重要环节。

揭牌仪式

建星建造成立于2001年，拥有建筑工程施工总承包特级资质，建筑甲级设计资质，公路、市政施工总承包一级资质，以及桥梁、隧道、机电、装修等多项一级专业资质。而整个广东省拥有建筑工程施工总承包特级资质的企业仅有20家左右，建星建造是珠海市唯一一家拥有该项资质的建工企业。此次收购顺利完成，无疑为建艺集团大建工平台战略的顺利推进增添了重重的砝码。

收购时机踏准政策节奏正方集团彰显战略眼光

此次建艺集团收购建星建造事项成功落地，正契合国家对于当前房地产行业发展的新要求。

上周召开的中央经济工作会议提出，要确保房地产市场平稳发展，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，满足行业合理融资需求，推动行业重组并购，有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况；同时，要通过政府投资和政策激励有效带动全社会投资，加快实施“十四五”重大工程，加强区域间基础设施联通。

中共中央、国务院日前印发的《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》中，也强调要加强房地产市场预期引导，稳妥实施房地产市场平稳健康发展长效机制，支持居民合理自住需求，遏制投资投机性需求，稳地价、稳房价、稳预期。

更早些时候，证监会表示，房地产市场平稳健康发展事关金融市场稳定和经济社会发展全局，将坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，积极发挥资本市场功能，支持实施改善优质房企资产负债表计划，加大权益补充力度，促进房地产市场盘活存量、防范风险、转型发展，更好服务稳定宏观经济大盘。同步推出了恢复涉房上市公司并购重组及配套融资等针对涉房企业股权融资的五项举措，引发资本市场积极回应。

双方管理团队合影

建艺集团此次收购的顺利落地，积极响应了2022年中央经济工作会议提出的推动行业重组并购的号召，顺应房地产产业链布局和价值链重塑的大趋势，同时也体现了掌舵人正方集团的颇具前瞻性的战略眼光。

业绩承诺凸显对未来信心建艺集团趁势而上

在公司此次重组方案中，作为并购标的原大股东，建星控股向建艺集团作出的业绩承诺及补偿安排，同样凸显了对自身未来发展的强烈信心。

根据其承诺，建星建造2022年度净利润不低于1.1亿元，此后2022年度至2023年度、2022年度至2024年度、2022年度至2025年度净利润分别合计不低2.3亿元、3.6亿元及5亿元。另一方面，在利润承诺期内，若建星建造每一会计年度累计实际实现净利润未达到建星控股相应年度累计承诺净利润数额，则建星控股应就未达到承诺净利润的部分向建艺集团进行现金补偿。随着房地产市场预期加速修复，行业利好政策的逐步释放，此次投资有望为建艺集团的长期发展带来稳定的收益。

建艺集团表示，本次交易完成后，将快速获得建星建造的市场资源，公司将沿建筑产业链持续打造“建工平台”，提升公司在建筑产业链的综合实力，为上市公司长期发展注入新的动力，增强上市公司盈利能力及资产质量，为股东带来更大的投资回报。

建艺集团与建星集团合作签约仪式

据测算，本次交易完成后，建艺集团的营业收入及利润规模有望显著提升，2021年度的每股收益将从-6.71元/股增加至-6.35元/股，2022年1-3月的每股收益将从0.03元/股增加至0.15元/股。

值得一提的是，建艺集团现有业务也在逐步好转。2022年三季报显示，公司在第三季度录得总营业收入4.84亿元，同比增长14.02%；归母净利润1302.71万元，同比增长54.33%。值得注意的是，公司前三季度累计归母净利润实现由负转正，同比增速为4.66%，显示出边际显著好转的趋势。

对于未来的战略布局，建艺集团表示，将在正方集团的掌舵之下，基于已有优势产业基础上推动建筑工程平台为核心引领的，新能源科技平台、产业资本平台、商业发展平台多轮驱动的“1+3”发展战略，努力走出差异化发展道路。

建艺集团