建艺集团：收购建星建造，完善“大建工”产业链

2022/9/15 9:59:33 挖贝网

日前，建艺集团披露重大资产重组草案，公司拟支付现金购买建星建造 80% 股权，交易金额 7.2 亿元。收购完成后，建艺集团将沿建筑产业链持续打造“建工平台”，提升公司在建筑产业链的综合实⼒。

完善业务布局，强化公司持续盈利能力

公开资料显示，在控股股东变更后，建艺集团对组织架构及业务布局进行了梳理及优化，谋划打造新的业务平台，搭建现代化治理体系，市场化经营能力及整体运作效能不断提升。本次交易，是建艺集团不断落实发展战略的举措，有效促进其不断完善⾃⾝的业务布局，充分发挥其与现有业务的协同效应，提升上市公司的综合实⼒和核⼼竞争⼒。

交易完成后，建星建造将成为建艺集团的控股子公司。建星建造以建筑施工为主营业务，并配套提供建筑设计、建筑工业化部品生产租赁等服务。此次交易完成后，建艺集团将筑深公司在建工领域的布局，提升公司在建筑装饰产业链的综合实力。

值得注意的是，建星建造为广东地区建筑行业的领先企业，通过多年的项目建设，已积累了丰富的工程施工经验，形成了较为成熟工程施工管理能力，并培养了一批行业经验丰富的经营管理团队。目前建星建造拥有如建筑工程施工总承包特级资质等多项资质，在区域市场拥有较强的市场竞争力、市场知名度和市场地位。

据了解，广东省拥有建筑工程施工总承包特级资质的企业仅有20家左右，建星建造是珠海市唯一一家拥有该项资质的建工企业。

从当前的财务数据来看，本次交易完成后，建艺集团的营业收入及利润规模将显著提升。根据建艺集团 2021年度及2022年 1-3 月的备考财务数据和实际财务数据，2022年1-3月的每股收益将从0.03元/股增加至0.15元/股。

控股股东支持，市场前景广阔

正方集团通过增发及协议转让等方式，目前已成为建艺集团控股股东。正方集团系珠海市香洲区属国有企业，建艺集团此后依托控股股东资产规模和体量优势，积极推动资产注入工作，探索行业新兴领域和新增业务及利润增长点。在业务方面，正方集团利用自身在城市发展、房产、城市建设三大业务平台和现代服务、商业管理领域丰富的产业资源，在合法合规的基础上积极推动建艺集团拓展业务。

资金赋能方面，正方集团给到建艺集团最大的支持，帮助公司拓宽融资渠道。2022年3月，建艺集团决策通过《关于向控股股东借款暨关联交易的议案》，公司拟向正方集团借款不超过人民币3亿元；通过《关于接受控股股东担保暨关联交易的议案》，正方集团拟为公司向银行等金融机构申请授信提供不超过22亿元连带担保责任。

在现有主营业务基础上，建艺集团继续整合股东资源，培育城市运营类业务，在商业管理、新零售等领域不断丰富业务内涵，加快培育集团新的利润增长点。

本次交易完成后，建艺集团将沿建筑产业链打造“建工平台”，提升公司在建筑产业链的综合实力，为上市公司长期发展注入新的动力，增强上市公司盈利能力及资产质量，进一步维护上市公司股东利益。

长期来看，本次收购将为建艺集团行稳致远打下坚实基础。一方面，地产影响之下，行业仍具韧性，发展空间仍然值得想象。据国海证券相关研报显示，2021 年房屋建设板块整体逆势增长，实现营业收入 26038.52 亿元，同比增加17.87%，归母净利润 623.15 亿元，同比增加 14.11%。另一方面，具备特级资质的建星建造，与建艺集团的既有业务、技术等方面相协同，推进业务有序扩展，不断强化公司持续盈利能力。

未来，正方集团将利用国资优势，继续积极对建艺集团赋能，拓宽公司新的营收及利润增长点。建艺集团将持续保持在装饰装修工程领域的行业领先优势，并在此基础上致力推动业务向建筑施工上下游产业链纵向延伸，探索向新能源科技、产业投资和城市运营等新兴领域横向拓宽，实现纵横双向拓展。

建艺集团