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重磅!新三板股权投资者要在A股割韭菜

2018/4/26 18:01:00      聊遍财经 wanghui

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股市暴跌中,痛苦的人,纷纷开起了“天台”的玩笑,聊以慰藉。

今年年初,A股投资损失惨重,股市大幅调整,个股纷纷杀跌,然而,新三板股权投资者却迎来财富增值收获期,即将进场A股收割韭菜。

近期拓斯达、三星新材、光莆股份3家新三板转板A股上市公司,相继迎来了解禁期,这一次哪些股东将会减持套现呢?

两家转板公司进入解禁期    

4月10日,光莆股份公布股东计划减持预披露公告称,公司收到股东减持计划告知函,深圳市达晨创恒股权投资企业、深圳市达晨创泰股权投资企业、深圳市达晨创瑞股权投资企业拟减持公司股份。

光莆股份去年4月6日上市成功,数据显示达晨创恒、达晨创泰和达晨创瑞,持有光莆股份2.05%、1.96%、1.67%的股份。

三家股东均为达晨创投旗下子公司,属于合计持股5%以上的一致行动人。

公告内容显示,三家股东计划,自公告发布之日起3个交易日后的3个月内,以集中竞价或大宗交易的方式,减持光莆股份不超过347.4万股,占公司总股本不超过3%。

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光莆股份减持预披露公告刚刚发布后,4月12日,另一家新三板转板企业的拓斯达也发布了股东计划减持公告。

公告显示,公司股东福建兴证战略创业投资企业基于自身投资安排,计划在未来3个月内,以集中竞价交易或大宗交易的方式,减持公司股份不超过3913262股,不超过公司总股本的3%。

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兴证创投目前持有拓斯达900万股,占比6.9%,为第三大单一股东。

如果光莆股份、拓斯达的股东按照上述减持计划如期减持,将会成为2016年以来第二个、第三个通过新三板转板退出的投资案例。

第一个退出案例是中旗股份,2017年12月,新三板转板公司中旗股份迎来解禁期,公司股东周学进、丁阳以及九鼎系股东就计划进行减持。

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中旗股份进入解禁期后,股东已经多次减持套现

今年1月-2月,上述股东连续减持中旗股份套现,4月13日披露的公告显示,目前上述股东减持计划已经过半,合计减持了188.53万股,占中旗股份总股本的2.57%。

实际上,在光莆股份之前,拓斯达之后,2016年以来第三家成功转板的企业三星新材,已经在今年3月6日迎来了解禁期。

三星新材第三大股东,德华创业投资有限公司持有的11.25%的股份已经进入解禁期,不过到目前为止,该股东尚未发布减持计划公告。

兴证创投浮盈超9倍    

从入股到拟减持套现,达晨系股东在光莆股份蛰伏了7年。

2011年6月,光莆有限(光莆股份前身)决定,对公司进行增资,其中达晨创泰出资2160万元,达晨创恒出资2070万元,达晨创瑞出资1770万元。

达晨系共出资6000万元,获得当时光莆有限10%的股份。达晨系出资作价,是以光莆股份2011年度预测净利润4000万元的15倍市盈率为依据。

此后光莆股份虽然在新三板挂牌,但达晨系并未减持过公司股份。此后经过增资及上市发行,达晨系目前共持有光莆股份5.68%的股份。

4月20日光莆股份下跌超过5%,目前股价为19元/股,如果按照此价格计算,达晨系全部股份市值约为1.25亿元,在持股7年的情况下,达晨系在光莆股份的收益,确实算不上高。

和光莆股份相比,兴证创投投资拓斯达的获得的回报可能要多得多。

2013年11月,拓斯达进行第四次增资,兴证创投投入5250万元货币资金,获得当时拓斯达10%的股份。兴证创投入股价格,是依据多轮价值评估,综合考虑拓斯达所处行业板块、未来成长性、盈利能力等确定的。

这笔投资最终被证明是值得的,2016年12月,拓斯达成功过会,并于2017年2月上市,成为继中旗股份后,又一家成功转板的新三板企业。

有着工业机器人及智能装备概念的拓斯达,上市后股价十分坚挺,最新股价为60.11元。按照最新价格计算,兴证创投这部分股权市值高达5.4亿元,浮盈超过9倍。

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拓斯达上市以来股价走势

不过,达晨系也不必眼红兴证创投的高额浮盈,因为达晨系在拓斯达同样持有股份。

目前,达晨创投旗下深圳市达晨创丰股权投资企业持有拓斯达2.25%的股权,为第八大股东。

2014年11月,拓斯达在挂牌同时进行定增,达晨创丰认购金额为2850万元,按照目前的市值计算,这部分股权价值也达到1.76亿元,浮盈也超过5倍。