东方中科收购万里红:形成16亿元商誉 业绩对赌完成难度高
挖贝网 2月24日消息,从事电子测试测量仪器代销的东方中科(002819)宣布以发行股份的方式收购万里红78.33%股份。
收购完成后,东方中科将可以快速切入信息安全领域,与此同时,如果按照出售方承诺的业绩,公司业绩将从几千万直接进入亿元级别。
不过,此次交易实施后,东方中科也面临风险:一方面,公司将新增16亿元商誉。另一方面,出售方承诺万里红今年净利润要达到2.1亿元,而2020年承诺的净利润只有7100万元,年内实现200%增长,难度可想而知。
快速切入信息安全领域
东方中科是一家从事电子测试测量仪器代理销售公司,正式代理的仪器品牌近20个,业务涉及的仪器品牌超过200个,能够提供超过3,000种型号的仪器产品。收购万里红后,公司将能快速切入信息安全领域。
近日,东方中科公布收购万里红的草案。草案显示,东方中科拟向万里锦程、刘达、金泰富、杭州明颉、精确智芯、格力创投、赵国、张林林、珠海众泓、国丰鼎嘉、珠海众泰、大横琴创新、王秀贞、刘顶全、张小亮、孙文兵、泰和成长、余良兵、西藏腾云、珠海众诚20名交易对方以发行股份的方式,购买其持有万里红78.33%股权,交易对价为29.8亿元。
据介绍,万里红多年来一直深耕信息安全保密产品、政务集成解决方案以及虹膜识别设备,具备较强的技术积累、业务基础和产品竞争力。东方中科称,通过对万里红的并购,公司能够快速切入自主可控、安全可靠浪潮下的信息安全保密、政务集成及虹膜识别的市场领域,抢占自主可控浪潮的优势地位,是公司业务版图扩张的重要机会和举措,为业务增长、财务表现增厚提供又一个重要动力。
业绩对赌完成难度高
收购草案显示,交易双方签订一份业绩对赌协议,而且出售方要达到对赌指标的难度不小。特别是今年的净利润要比2020年同比增长200%左右。
公告显示,东方中科2019年营收为10.3亿元,净利润5611.25万元。2020年前三季度营收为7.66亿元,同比增长4.2%;净利润3642.73万元,同比下滑7.75%。
根据收购草案显示,出售方承诺万里红2020年度、2021年度、2022年度和2023年度的净利润分别不低于7100万元、2.1亿元、3.1亿元和3.91亿元。
如果万里红真能如期实现对赌业绩,东方中科2020年净利润将超1亿元,今年更是可以轻松超越2亿元。
不过,对于万里红来说,要实现上述对赌指标难度不小。未来3年的复合增长率要达到76%以上。特别是今年,净利润要从去年7100万元增长至2.1亿元,增长率接近200%。
形成16亿元商誉
一旦业绩对赌指标未能实现,形成的16亿元商誉将存在减值风险。
根据资产评估机构出具并经国资监管机构备案的《资产评估报告》显示,万里红股东全部权益价值在评估基准日2020年9月30日评估值为38.04亿元,归属于母公司股东权益账面值约为15亿元,增值23.04亿元,增值率153.64%。经交易各方友好协商,以上述评估值为基础,交易各方确定万里红78.33%股权的交易金额为约为29.8亿元。
东方中科称,公司此次交易属于非同一控制下的企业合并,根据《企业会计准则》规定,本次交易支付的成本与取得可辨认净资产公允价值之间的差额16.1亿元将计入交易完成后合并报表的商誉。
根据备考审阅报告,本次交易完成后,东方中科商誉占最近一期总资产的比例为35.29%,占最近一期净资产的比例为41.08%。
相关阅读
推荐阅读
快讯 更多
- 03-29 20:58 | 京新药业2023年净利6.19亿同比下滑6.55% 董事长吕钢薪酬163.55万
- 03-29 20:58 | 苏泊尔2023年净利21.8亿同比增长5.42% 总经理张国华薪酬874.17万
- 03-29 20:57 | 黔源电力2023年净利2.65亿同比下滑36.09% 董事长罗涛薪酬86.58万
- 03-29 20:56 | 悦心健康2023年净利5006.38万同比扭亏为盈 董事长李慈雄薪酬101万
- 03-29 20:56 | 涪陵榨菜2023年净利8.27亿同比下滑8.04% 董事长高翔薪酬2.35万
- 03-29 20:56 | 煌上煌2023年净利7058.55万同比增长129.01% 董事长褚浚薪酬131.6万
- 03-29 20:56 | 登云股份2023年净利2378.08万同比扭亏为盈 总经理张福如薪酬51.14万
- 03-29 20:55 | 数字认证2023年亏损4720.24万同比由盈转亏 董事长詹榜华薪酬75.41万
- 03-29 20:55 | 海达股份2023年净利1.35亿同比增长31.26% 董事长钱振宇薪酬90.72万
- 03-29 20:54 | 吉宏股份2023年净利3.45亿同比增长87.57% 董事长王亚朋薪酬731.69万