乾德电子、超越环保、森赫电梯创业板首发过会

2021/1/28 20:35:51 挖贝网王晓月

挖贝网 1月28日，据深交所消息，创业板2021年第8次审议会议结果显示，乾德电子、超越环保、森赫电梯3家企业首发过会。

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乾德电子

本次拟公开发行不超过4500万股，拟募资5.7亿元，将用于（郑州）年产10亿只精密连接器、（启东）年产10亿只精密连接器、研发中心建设。乾德电子是专业从事精密连接器的研发、设计、生产及销售的高端制造类企业，其产品主要有超薄型高精度BTB连接器、超薄型大电流BTB连接器、超薄型精密手机SIM卡连接器、耳机连接器等12项产品。2017年至2019年，乾德电子的营收分别为10.2亿元、11.9亿元、12.5亿元，利润分别为0.25亿元、0.54亿元、1.64亿元，其中，2019年利润同比增长203.7%。

针对乾德电子，深交所问到的主要问题有：

1. 发行人所处消费电子行业市场竞争较为激烈，技术迭代较快。发行人毛利增长的幅度持续远高于收入增长的幅度，且毛利率远高于可比公司水平。请发行人代表说明：（1）高毛利率的原因;（2）高毛利率的趋势是否具有可持续性，未来是否存在重大不利变化，相关风险提示是否充分。请保荐人代表发表明确意见。

2. 2018 年 8 月，启东市环境保护局因启东乾朔废气治理设施运行不正常，对启东乾朔处以 36 万元的罚款。请发行人代表说明上述处罚是否属于重大违法违规行为，并说明依据。请保荐人代表发表明确意见。

3. 报告期内，发行人电声产品收入于 2019 年出现大幅下滑。请发行人代表结合企业会计准则的相关规定说明用于生产电声产品的长期资产是否存在减值迹象及减值风险。请保荐人代表发表明确意见。

同时，乾德电子还需要对以下问题进行说明：

请发行人在招股说明书中结合主要产品所处产品周期的不同阶段，补充披露高毛利率的趋势是否具有可持续性，未来是否存在重大不利变化。请保荐人发表明确意见。

超越环保

超越环保是一家专业性处理固体废物并进行资源化利用的综合型环保企业，该公司目前阶段主要提供的服务为工业危险废物和医疗废物处置服务以及废弃电器电子产品拆解服务，主要生产的产品为部分工业危险废物资源化利用产品和废弃电器电子产品拆解产物。本次拟公开发行不超过2356万股，拟募资9.8亿元，将用于扩建固体废物焚烧处置工程项目、废酸综合利用项目、危险废物填埋场工程项目、研发中心建设项目、补充流动资金等一般用途。2017年至2019年，超越环保的营收分别为1.7亿元、2.4亿元、2.6亿元，利润分别为0.5亿元、1.1亿元、0.8亿元。其中，2019年度营收上涨了0.2亿元，而利润下滑了0.3亿元。

针对超越环保，深交所问到的主要问题有：

1. 报告期内发行人不再自主从事危废运输业务，请发行人代表说明对业务完整性的影响。请保荐人代表发表明确意见。

2. 发行人本次拟募集资金 59,400 万元，拟使用募集资金 30,000 万元用于废酸综合利用项目。请发行人代表说明该募投项目是否符合发行人未来业务规划，该项目毛利率预测的依据。请保荐人代表发表明确意见。

3. 根据 2019 年 12 月设立的员工持股平台的合伙协议，存在激励对象在发行人上市前离职退出的条款，而发行人将相关股份支付费用全部一次性计入 2019 年当期损益。请发行人代表结合上述退出条款说明股份支付费用全部一次性计入当期损益是否符合《企业会计准则》的规定。请保荐人代表发表明确意见。

同时，超越环保还需要对以下问题进行落实

1. 请发行人在招股说明书中补充披露废酸综合利用募投项目是否符合发行人未来业务规划，该项目毛利率预测的依据。请保荐人发表明确意见。

2. 请发行人在招股说明书中补充披露，根据 2019 年 12 月设立的员工持股平台的合伙协议，存在激励对象在发行人上市前离职退出的条款，而发行人将相关股份支付费用全部一次性计入当期损益是否符合《企业会计准则》的规定及相关依据。请保荐人、申报会计师发表明确意见。

森赫电梯

森赫电梯专业从事电梯、自动扶梯和自动人行道的研发、制造和销售，并提供相关安装和调试服务，以及电梯维修保养、配件销售、更新改造等后市场服务。本次拟公开发行6669万股，拟募资3.4亿元，将用于电梯智能制造生产线建设项目、企业技术中心升级建设项目、营销维保服务网络建设项目。2017年至2019年，营收分别为5.8亿元、4.6亿元、5亿元，利润分别为0.62亿元、0.49亿元、0.54亿元。

针对森赫电梯，深交所问到的主要问题有：

1. 请发行人代表结合发行人在国内外电梯行业所处的地位以及产品定位，说明发行人的竞争优劣势，可持续经营能力是否存在风险及应对措施。请保荐人代表发表明确意见。

2. 请发行人代表说明报告期内安装业务毛利率为负的合理性。请保荐人代表发表明确意见。

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